فيغا — Vega
حساسية سعر الخيار لتغير قدره 1 نقطة مئوية في التقلب الضمني.
ν = ∂V / ∂σ (change in option value per 1% change in implied volatility)
تقيس فيغا مقدار تغير علاوة الخيار مقابل كل حركة 1% في التقلب الضمني. وفيغا قدرها 0.15 تعني أن الخيار يكسب $15 للعقد إذا ارتفع التقلب الضمني نقطة مئوية واحدة.
الخيارات الطويلة دائماً طويلة فيغا: فارتفاع التقلب الضمني يزيد قيمة الخيار. والخيارات المباعة قصيرة فيغا: تضرّ قفزات التقلب البائعين لأن الخيارات التي باعوها تصبح أغلى لإعادة شرائها.
تبلغ فيغا ذروتها في الخيارات طويلة الأجل عند المال، فقد تحمل خيارات LEAPS فيغا تساوي أضعافاً كثيرة لعقد أسبوعي بسعر التنفيذ نفسه.