مؤشرات اليونانية للخيارات — The Greeks

مؤشرات اليونانية (The Greeks) هي المشتقات الجزئية لسعر الخيار بالنسبة لكل مدخل رئيسي: سعر الأصل الأساسي (دلتا وغاما)، والزمن (ثيتا)، والتقلب (فيغا)، وأسعار الفائدة (رو).

تشكل معاً لوحة مخاطرة كاملة لمركز الخيارات أو محفظته. ويفحص مدير المخاطر صافي دلتا (الانكشاف الاتجاهي) وصافي غاما (مخاطرة التسارع) وصافي ثيتا (التآكل اليومي) وصافي فيغا (الانكشاف للتقلب) لفهم سلوك الربح والخسارة (P&L) في سيناريوهات السوق المختلفة.

وتتفاعل هذه المؤشرات: فمركز قصير غاما وطويل ثيتا (بيع خيارات قصيرة الأجل) يحصّل التآكل لكنه قد يتعرض لخسائر كبيرة إذا تحرك السعر الفوري بحدة.