مخاطر الإفلاس — Risk of Ruin
الاحتمال الإحصائي أن يخسر المتداول من رأس ماله ما يكفي لإجباره على التوقف نهائياً عن التداول، بالنظر إلى ميزته (Edge) ومخاطرته لكل صفقة.
Risk of Ruin ≈ ((1 − Edge) / (1 + Edge))^N [simplified; Edge = Win Rate − Loss Rate]
تجيب مخاطر الإفلاس (Risk of ruin) عن السؤال: «بالنظر إلى نسبة الـ Win Rate ونسبة R:R وحجم المركز لديّ، ما احتمال أن أُفلس في النهاية؟» وهي القيد الأعلى على معاملات المخاطرة، فحتى النظام ذو التوقّع الإيجابي قد تكون لديه مخاطر إفلاس غير معدومة إذا كانت أحجام المراكز كبيرة جداً.
تنخفض مخاطر الإفلاس بسرعة مع انخفاض حجم المركز، وترتفع بحدة مع ازدياد المخاطرة لكل صفقة. فالنظام الذي يخاطر بـ 1% لكل صفقة مع توقّع إيجابي تكون مخاطر إفلاسه عادةً قريبة من الصفر؛ أما النظام نفسه عند 10% لكل صفقة فقد يحمل احتمال إفلاس معتبراً.