تحمّل المخاطر — Risk Tolerance

تحمّل المخاطر (Risk tolerance) مالي ونفسي معاً. ماليّاً، يحدد حجم الـ Drawdown الذي تستطيع تحمّله دون استنزاف رأس المال إلى مستوى لا يمكن التعافي منه. ونفسيّاً، يحدد حجم الـ Drawdown الذي تستطيع تحمّله دون التخلي عن استراتيجيتك قبل الأوان.

يكتشف كثير من المتداولين تحمّلهم الحقيقي للمخاطر بعد أن يختبروا خسائر حقيقية فقط. فمن يقبل نظرياً Drawdown بنسبة 20% قد يتخلى فعلاً عن الاستراتيجية عند ⁦−8%⁩ بسبب الضغط النفسي. ومعايرة أحجام المراكز دون الحد الأقصى المالي بكثير تضمن ألا يُخترق العتبة النفسية أبداً.