المخاطر المنتظمة — Systematic Risk
مخاطر تؤثر في السوق بأكمله أو في فئة أصول واسعة ولا يمكن إزالتها بالتنويع.
المخاطر المنتظمة (Systematic risk)، وتُسمّى أيضاً مخاطر السوق، هي المخاطر الكامنة في السوق ككل. فحالات الركود وصدمات أسعار الفائدة والأزمات الجيوسياسية والجوائح كلها مخاطر منتظمة: يهبط كل سهم في المحفظة حين ينهار السوق، بصرف النظر عن التنويع عبر القطاعات أو الصناعات.
ولا يمكن إدارة المخاطر المنتظمة إلا بالتحوّط (مثل بيع العقود الآجلة على المكشوف، وخيارات البيع على صناديق المؤشرات المتداولة) أو بالتحول إلى النقد. ويقيس بيتا (Beta) حساسية المحفظة للمخاطر المنتظمة: فبيتا 1.5 تعني أن المحفظة تتحرك 1.5 ضعف السوق في أي من الاتجاهين.