حرارة المحفظة — Portfolio Heat

حرارة المحفظة (Portfolio heat) هي مجموع المخاطرة في كل مركز مفتوح في لحظة معيّنة. فإذا كان لديك خمس صفقات تخاطر في كل منها بنسبة 1%، فإن حرارة محفظتك 5%، أي أن خروجاً متزامناً بالوقف من الصفقات الخمس في أسوأ الأحوال سيكلّف 5% من رأس المال.

تمنع إدارة الحرارة الكلية للمحفظة اجتماع المراكز المرتبطة في خسارة كبيرة غير متوقعة. ويضع معظم المتداولين الواعين بالمخاطر سقفاً للحرارة الكلية عند 5–10% من رأس المال، بغض النظر عن عدد الإعدادات المتاحة.

على المكتب

المراكز المفتوحة: الصفقة A تخاطر بـ $200، والصفقة B بـ $150، والصفقة C بـ $180. حرارة المحفظة = $530. وعلى حساب قيمته $20,000 تمثّل 2.65% من المخاطرة الكلية. وإذا ضربت أوامر الوقف الصفقات الثلاث في آن واحد، يخسر الحساب 2.65%.