VWAP — المتوسط المرجّح بحجم التداول
متوسط السعر مرجّحاً بحجم التداول طوال الجلسة، وهو المعيار المؤسسي لجودة التنفيذ.
VWAP = Σ(Price × Volume) / Σ(Volume) — cumulative from session open.
VWAP هو النسبة التراكمية لـ السعر×حجم التداول إلى إجمالي حجم التداول منذ افتتاح الجلسة. ويُعاد ضبطه كل يوم، ويمثّل متوسط السعر الحقيقي الذي تبدّلت عنده ملكية جميع الأسهم مرجّحاً بالنشاط.
تستخدم المؤسسات VWAP كمعيار: فالشراء دونه يُعدّ «تنفيذاً جيداً»، والبيع فوقه مفضّل. والسعر فوق VWAP يدل على سيطرة صعودية داخل اليوم، وتحته على سيطرة هبوطية. واختبار VWAP الأول بعد اندفاعة صباحية من أنقى إعدادات التداول اليومي.
على المكتب
يفتتح AMZN عند 185$ ويندفع إلى 189$ في أول 30 دقيقة. ويقع VWAP عند 186.50$. ينتظر متداول الزخم الذي فاته الافتتاح أول تراجع إلى VWAP عند 186.50$، ويشتري حين يستعيده السعر بإغلاق شمعة 5 دقائق، ويستهدف إعادة اختبار قمة الصباح.