الاختراق الكاذب — False Breakout
اختراق يفشل: يتجاوز السعر مستوى رئيسياً ولا يواصل ثم يرتد عائداً داخل النطاق، فيوقع متداولي الاختراق في الفخ.
يحدث الاختراق الكاذب (False Breakout) (أو Fakeout) حين يخترق السعر مستوى تراقبه العيون، كأعلى النطاق أو خط اتجاه أو حد نمط، لكنه يفشل في الثبات وراءه وينعكس بسرعة عائداً داخل النطاق السابق. فالمتداولون الذين دخلوا عند الكسر أصبحوا في الجانب الخاطئ، وخروجهم القسري كثيراً ما يغذي الانعكاس.
الاختراق الكاذب فوق المقاومة فخ الثيران؛ والكسر الكاذب تحت الدعم فخ الدببة. والدليل هو غياب المتابعة: كسر بحجم تداول ضعيف، أو إغلاق فوري عائد داخل النطاق، أو فتيل طويل يرفض المستوى. والسبب البنيوي الأعمق هو السيولة: فتجمعات أوامر وقف الخسارة وأوامر شراء وبيع الاختراق تقع خلف المستويات الواضحة مباشرة، ودفعة قصيرة عبرها تتيح للمشاركين الأكبر ملء مراكزهم عكس الجمهور قبل الانعكاس.
- اشترط إغلاق شمعة خارج المستوى، لا مجرد وخزة داخل اليوم، لتصفية معظم الاختراقات الكاذبة.
- استعادة المستوى المكسور (إغلاق السعر عائداً داخله) هي التأكيد على فشل الاختراق، وهي بحد ذاتها إشارة انعكاس قابلة للتداول في الاتجاه المعاكس.
- الأرقام المستديرة والمستويات المختبَرة مرات عديدة تجذب أكبر قدر من سيولة الوقف، فتتكرر فيها الاختراقات الكاذبة أكثر.
على المكتب
يتذبذب SPY بين دعم 440$ ومقاومة 455$ لمدة أسبوعين. يدفع إلى 456.50$ داخل اليوم بحجم تداول دون المتوسط، ثم يغلق عائداً عند 453$، وهذا اختراق كاذب. وفي اليوم التالي يفشل مجدداً وينقلب هابطاً إلى 448$. وكان الإغلاق عائداً تحت 455$ (المستوى الذي انكسر للتو) تأكيد فخ الثيران: دخول بيع قرب 454$، ووقف خسارة فوق 456.50$، واستهداف قاع النطاق عند 440$.